PT Equityworld Futures Semarang – Reli pasar yang lebih luas, stimulus China dapat menyebabkan 'perdagangan yang menyakitkan' bagi Cyclicals: Barclays

Wall Street dibuka lebih tinggi ikuti reli besar sebelumnya - ANTARA News

PT Equityworld Futures Semarang – Sebuah potensi "perdagangan yang menyakitkan" dapat terjadi karena saham-saham siklikal - saham-saham yang sangat sensitif terhadap pertumbuhan ekonomi - akan segera mengalami reli yang didorong oleh gabungan antara perluasan pasar dan langkah-langkah stimulus terbaru RRT, para ahli strategi Barclays mengatakan.

Dalam sebuah catatan hari Rabu, bank ini menunjukkan bahwa posisi yang kurang diinvestasikan dari reksa dana sistematis dan hedge fund di sektor-sektor siklikal dapat memicu rotasi yang signifikan karena para investor mengejar keuntungan.

Sektor-sektor siklis, termasuk otomotif, penambang, dan bahan kimia, telah menjadi sektor yang kurang diminati, terutama yang memiliki eksposur ke RRT.

Dengan saham-saham ini melihat minat baru, terutama setelah upaya stimulus RRT baru-baru ini, investor yang tetap berada di posisi defensif dapat berada di bawah tekanan.

"Saham-saham proksi RRT seperti Autos, Miners, Chemicals, dan keranjang eksposur RRT kami terlihat sangat kurang dimiliki, jadi kenaikan lebih lanjut kemungkinan akan menjadi perdagangan yang menyakitkan bagi sebagian besar investor," tulis Barclays.

Para ahli strategi menyoroti bahwa sementara ekuitas menghadapi risiko jangka pendek seperti siklus pemilu AS dan pemadaman pembelian kembali saham menjelang pendapatan kuartal ketiga, faktor makro seperti soft landing di AS dan langkah-langkah stimulus China yang terus berlanjut dapat mendorong lebih banyak modal ke dalam sektor-sektor siklus. Hal ini dapat memicu "rasa takut ketinggalan" (FOMO) di kalangan investor yang kurang terekspos, yang mengakibatkan perputaran pasar ke aset-aset yang lebih berisiko seperti aset-aset siklikal.

Faktor kunci lainnya adalah peningkatan dalam keluasan pasar, dengan jumlah saham yang lebih besar yang berkontribusi pada kenaikan pasar. Barclays mencatat bahwa perluasan ini adalah "fenomena yang sehat," karena ini menandakan pergeseran dari kepemimpinan yang terkonsentrasi di sektor-sektor defensif.

Seiring dengan meluasnya pasar, hal ini semakin meningkatkan kemungkinan terjadinya perdagangan yang menyakitkan bagi mereka yang lambat menyesuaikan posisi mereka.

Menurut Barclays, perdagangan yang menyakitkan ini berasal dari fakta bahwa strategi sistematis seperti CTA dan hedge fund tetap berhati-hati sepanjang tahun ini, bahkan ketika ekuitas melonjak ke rekor tertinggi. Jika volatilitas pasar tetap rendah, dana-dana ini mungkin akan dipaksa untuk masuk kembali, sehingga menaikkan saham-saham siklikal.

"Posisi sektor telah berubah menjadi defensif selama beberapa bulan terakhir, tetapi Cyclicals telah melihat beberapa short-covering baru-baru ini," kata para ahli strategi.

Terlepas dari risiko yang ditimbulkan oleh pemilihan umum AS yang akan datang dan hambatan pasar jangka pendek, Barclays percaya bahwa dukungan makro yang berkelanjutan dari Federal Reserve dan China dapat mempertahankan rotasi ini hingga tahun 2025.

PT Equityworld Futures Semarang

Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

PT Equityworld Futures Semarang – Warning! Harga Minyak Naik Akibat Konflik Timur Tengah Bisa Tekan APBN

Gambar
  PT Equityworld Futures Semarang – Lonjakan harga komoditas minyak dunia akibat konflik geopolitik di Timur Tengah dinilai berpotensi memberikan tekanan besar terhadap APBN. Head of Industry and Regional Research PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Dendi Ramdani menjelaskan sensitivitas fiskal Indonesia terhadap kenaikan harga minyak sangat tinggi. Ia menjelaskan berdasarkan analisis Kementerian Keuangan, setiap kenaikan US$ 1 per barel akan meningkatkan biaya subsidi energi sebesar Rp 6,9 triliun. "Jadi bisa dibayangkan kalau naik US$10 itu hampir Rp 69 triliun terus kemudian ke US$20 ya berarti hampir Rp 140 triliun, dan itu tentu akan berdampak nanti ke defisit," ujar Dendi dalam acara Squawk Box, CNBC Indonesia, Jumat (20/6/2025). Dendi menjelaskan, walaupun biasanya pemerintah menyalurkan kompensasi dan menjaga cash flow, perusahaan BUMN seperti Pertamina dan PLN akan terdampak. "Cashflownya itu bebannya di BUMN, tapi secara umum itu tentu akan meningkatkan harga minyak...
Baca selengkapnya

PT Equityworld Futures Semarang – 1.800 Ton Emas Orang RI Disimpan Di Bawah Bantal, Begini Penjelasannya

Gambar
  PT Equityworld Futures Semarang – Ada Fakta menarik bahwa masyarakat Indonesia masih menyimpang kekayaannya secara konvensional. Setidaknya dari catatan McKinsey & Company bahwa ada 1.800 ton emas yang disimpan di "bawah bantal". Hal ini diungkapkan, Deputi bidang Koordinasi Pengelolaan dan Pengembangan Usaha Badan Usaha Milik Negara, Kementerian Koordinator bidang Perekonomian, Ferry Irawan, dalam acara CNBC Indonesia Economic Update 2025, di Hotel Borobudur, Jakarta, Rabu (18/6/2025). "Target kita di catatan McKinsey itu ada sekitar 1.800 ton dalam tanda kutip di bawah bantal ini kita harapkan masuk dalam sistem kita, melalui bank Bullion, yang kita harapkan bisa kita putar ke ekonomi kita," kata Ferry, saat memberikan sambutan. Ferry mengatakan bahwa diharapkan emas yang dimiliki masyarakat itu bisa masuk dalam ekosistem bank bullion. Supaya bisa juga turut serta berperan dalam ekonomi Indonesia. Ferry juga mengatakan setidaknya sampai saat ini kegiatan sim...
Baca selengkapnya

PT Equityworld Futures Semarang – IHSG Melesat Tembus Level 7.200 Lagi, Ada Apa?

Gambar
  PT Equityworld Futures Semarang – Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) melesat hingga tembus area psikologi 7.200 jelang jeda sesi satu perdagangan hari ini (10/6/2025). Emiten yang memiliki nilai kapitalisasi yang menguat menjadi pendorong indeks utama pasar saham Indonesia. Berdasarkan data Refinitiv IHSG tercatat di 7.206 atau menguat 1,31% pada perdagangan hari ini sampai pukul 11.00 WIB. Emiten BBCA menjadi penggerak utama IHSG hingga siang ini dengan kontribusi 10,22 indeks poin atau 0,14% dari kenaikan IHSG, Kemudian ada emiten energi dan infrastruktur milik SInar Mas DSSA dengan kontribusi 10,19 indeks poin. Selanjutnya ada BMRI dan ada emiten milik Prajogo Pangestu TPIA dengan kontribusi masing-masing 8,81 indeks poin dan 6,20 indeks poin. Di sisi lain ada sentimen penting dari kelanjutan perang tarif dagang antara Amerika Serikat (AS) dan China. Pejabat dari AS dan China mengadakan pembicaraan perdagangan pada Senin di London, dIInggrs dengan Menteri Keuangan AS Scott Bes...
Baca selengkapnya